处惊不变,驭“狗”而行——以智能投顾为基础构建策略组合-夕翱随笔
自从“阿尔法狗”辗压人类顶尖围棋选手以来,有可能被人工智能取代的行业从业者纷纷针芒在背,坐立不安。对个人投资者来说,这一时刻的确越来越近了。
本文介绍两款理财机器人,只要将其简单做下搭配,即可适合所有人使用。
理财魔方
投资基金,核心就是做好“三择”:择势、择基、择时典菲菲。
择势就是大类资产配置金菩提上师,一段时间内股、债、金、油等大类资产的选择;
择基就是具体基金的选择,比较一下同类型的A基金和B基金哪个更好;
择时就是具体的买卖时机。
理财魔方大包大揽,把这三“择”全帮你干了。
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择势
理财魔方自称跟踪了十几类资产,包括但不限于美股、港股、A股大盘股、A股小盘股、黄金等,选择购买其中强势的几个类别。
对于个人投资者来说,进行宏观经济基本面分析并进行大类资产配置是件非常困难的事情袁连芳,非相关从业人员只能阅读券商报告才能略窥一二。券但商只负责指点江山,不帮你配置资产。
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择基
选择基金对于个人投资者是件麻烦的事,看历史业绩、看基金经理、分析重仓股、看规模... ...问题是,选出来一个好基金业绩不具有持续性,往往过了一两年甚至几个月,好基金就因为基金经理变动、规模扩大等原因泯然众人矣。
总之,选基金时间麻烦的事,检视基金更是件麻烦的事情。(可参阅《论检视基金的“嫖客法则”》)
理财魔方在选择基金方面有自己的独特逻辑。
逻辑A:A股市场不够成熟,散户交易者占比较大龙之帝国,因此主动型基金和量化增强基金更能取得超额收益。
逻辑B:同风格类型的基金长期来看业绩趋向一致死亡照相术。
逻辑C:为避免大规模申购所造成的冲击蜀汉三老将,应当分散配置同类型的基金。
将逻辑A、B、C结合起来,我们可以看到以下壮观的景象。
当申购资金是2k的时候,魔方配置了六大类资产,六只基金;
而当申购资金是20w的时候,魔方配资了六大类资产,二十只基金。
理论上来说,资金量越大就应该配置越多的基金来分散风险。然而丧心病狂的配置十几二十只基金,并根据市场情况进行调仓,这在仅仅依靠人力手工完成的条件下是不可想象的。
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择时
近期,魔方在4.10日调减A股比例、4.27日调增大盘基金比例,堪称神来之笔;年初超配港股基金和美股基金也颇有先见之明。
当然,魔方也有自己的缺点。
中国的股市向来是牛短熊长常胤。牛市来了则短期内暴涨,人人情绪亢奋,仿佛不入市就是傻子。
不考虑监管因素影响,如果以后中国的依然出现“短暴牛”的情况,则魔方必然会跑输市场潘世亨,何伊娜造成投资者心理失衡。
因此,笔者引入“二八轮动”模型鄢颇怎么读。
二八轮动
二八轮动是一种广为流传的右侧趋势模型。简单地说,就是当指数站上20日均线,就全仓买入,破了20日均线就全仓卖出。不同基金公司的二八轮动组合都是在此基础上稍作改进。
笔者推荐广发基金的二八轮动基金组合潮田玲子。
原因如下。
一是有屏蔽震荡。二八模型最怕震荡市,指数在20日均线上下穿梭,会造成不必要的磨损成本。
广发二八模型如此描述:
每日收盘后,如果基金份额持有时间不少于7个工作日(确认日为第1天),则比较中证500和沪深300指数的20日涨跌幅:如果都下跌,转入货币;如果中证500大于沪深300,则转入中证500;如果中证500小于沪深300,则转入沪深300。
其中设置定了不少于七个交易日的间隔,一定程度上能够降低摩擦成本。
二是有费率优势。广发二八模型所采用的的沪深300基金和中证500基金均为C类基金。C类基金免申购费,仅仅在持有7天内赎回才收取赎回费。根据模型的屏蔽震荡,连着赎回费都省了。
三是有风格轮动。广发二八模型在沪深300和中证500之间切换。能应不同风格的市场情况。
笔者认为,广发应将不同的行业指数基金加入二八模型异都风流,以拓宽适应性。
结尾
有了以上两个机器人尼雷尔夫君们抱上瘾,我们需要做的只有一件事:区分A股是震荡行情还是趋势行情。区区小事,无需赘述,用二十日均线就可以解决。理财魔方适用于大部分行情;二八模型则适用于五年一遇的大牛市。
如果说理财魔方是奔腾486,二八模型则是单片机。科技发展永无止境,期待今后会有更多更好的理财机器人出现。
计划中的下篇文章是:《理财机器人之外如何寻找投资的乐趣》